Kaj nas lahko naučijo denarni problemi očetov ustanoviteljev o bitcoinu

Če se sprehodite v baru Ketchup Premium Burger v Las Vegasu, v notranjosti, boste našli čudno ikono današnje ekonomije: bankomat za kovanske vire. Vložite nekaj ameriških dolarjev in bankomat jih bo hitro zamenjal za Bitcoin, novonastalo digitalno valuto, ki jo bo dal v vašo "digitalno denarnico". Želite storiti obratno transakcijo? Brez problema: lahko prodate bitcoin in umaknete ameriške zelenice.

Kot ste morda slišali, je Bitcoin pripravljen, da bo preusmeril svet valut. To je zato, ker gre za obliko digitalne gotovine, ki jo privrženci ocenjujejo kot nenavadno robustno. Bitcoin upravlja skupnost tisoč "rudarjev" in "vozlišč" po vsem svetu, ki izvajajo Bitcoin programsko opremo, pri čemer vsak beleži vsako posamezno transakcijo. Zaradi tega so transakcije z Bitcoini izjemno težko ponarejene: če vam pošljem Bitcoin, vsa ta Bitcoin vozlišča zabeležijo to transakcijo, tako da pozneje ne morete trditi, da je niste prejeli. Podobno lahko dokažem, da imam v lasti 100 Bitcoinov, ker Bitcoin omrežje to potrjuje.

To je prva svetovna valuta, z drugimi besedami, da se ljudje počutijo dovolj varne, da bi lahko lastniki - vendar je ne nadzira nobena vlada.

In nekatere imetnike Bitcoina množično bogatijo - vsaj na papirju. "Zgodaj smo prišli, skočili z obema nogama, " pravi Cameron Winklevoss, visokotehnološki podjetnik, ki je skupaj z bratom dvojčkom Tylerjem kupil milijone dolarjev Bitcoina, ko je bil en digitalni kovanec vreden manj kot 10 dolarjev. Do konca leta 2017 se je Bitcoin povzpel na skoraj 20.000 dolarjev na kovanec, zaradi česar je Winklevosses v virtualnem testo zaslužil 1, 3 milijarde dolarjev. Toda Bitcoin je tudi divje nestanoviten: le nekaj tednov pozneje se je njegova vrednost znižala na polovico, saj je zredil stotine milijonov svojega bogastva.

Ni jih faširala. Dvojčka Winklevoss, ki sta v Facebooku v tožbi trdila 65 milijonov dolarjev in trdila, da je posel njuna ideja, verjameta, da Bitcoin ni nič drugega kot naslednja inkarnacija globalnega denarja. "To je bilo nekaj, kar se prej ni zdelo možno, " pravi Cameron. "Mislili so, da potrebujemo centralne banke, potrebujemo Visa, da potrdijo transakcije." Toda Bitcoin kaže, da lahko skupnost ljudi sama vzpostavi valutni sistem. Zato so bili najstarejši in najbolj goreči ljubitelji Bitcoina libertarci in anarhisti, ki so globoko zaupali vladnemu nadzoru denarja. Zdaj so imeli svoje, pod nobenim osebom ali subjektom nadzora!

Prav tako ni Bitcoin sam. Njegov porast je povzročil eksplozijo podobnih "kripto valut" - podjetij in posameznikov, ki imajo odprtokodno kodo blockchain prosto dostopno v spletu in jo uporabljajo za izdajo lastnega "alt-kovanca". Tu sta Litecoin in Ether; obstajajo start-upi, ki so v nekaj urah zbrali desetine milijonov z izdajo kovanca, ki so ga navdušeno kupili oboževalci, ki upajo, da se bo pojavil kot Bitcoin, zaradi česar so postali takojšnji kriptomilionarji.

Čeprav je težko določiti skupno, se zdi, da po CoinMarketCap obstaja več kot 1500 altov kovancev, globalni ocean digitalne gotovine, vreden verjetno več sto milijard. Dejansko je hitrost izdajanja kovancev tako neokusna, da zaskrbljeni kritiki trdijo, da niso nič drugega kot Ponzijeve sheme - ustvarite kovanec, se pogovarjate in ko je vreden kup, ga prodate, pri čemer vrednost pade na Johnny- prihajajoče v zadnjem času sesalci.

Torej, kaj je to? So Bitcoin in drugi al-kovanci resne valute? Lahko zaupate nečemu, kar je vpoklicano, ne da bi vlada podprla?

Kot kaže, je prav to zagonetka, s katero so se srečevali zgodnji Američani. Tudi sami so morali ustvariti svoje valute in najti način, kako si lahko ljudje zaupajo v shemo.

**********

Valute so stare tisoč let. Skoraj tako dolgo, kot smo trgovali z blagom, smo želeli nekaj totema, s katerim lahko predstavljamo vrednost. Starodavni mezopotamijci so uporabljali ingote srebra že leta 3000 pred našim štetjem. Kasneje je tudi Evropa prevzela kovinske kovance, ker so izpolnili tri stvari, ki jih zmore denar: so "trgovina z vrednostmi", "medij menjave" in način določitev cene za nekaj. Brez valute gospodarstvo ne more enostavno delovati, ker je preveč težko pridobiti vse, kar potrebujete, z menjavo.

Prvi ameriški kolonisti so se soočali s težavo: niso imeli dovolj valute. Kolonisti so sprva od Britanije kupovali veliko več, kot so ji prodali, zato kmalu kolonisti sploh niso imeli likvidnosti. "Misel je bila, da bi bogastvo moralo priti iz kolonij v Britanijo, " pravi Jack Weatherford, avtor knjige Zgodovina denarja .

Zgodovina denarja

V svoji najbolj privlačni knjigi doslej eden od vodilnih avtorjev popularne antropologije preučuje intrigantno zgodovino in posebno naravo denarja, izsledimo naš odnos z njo od časa, ko so primitivni moški izmenjavali školjke kavrije, do skorajšnjega prihoda vsestranskosti elektronska gotovinska kartica.

Nakup

Kolonisti so si tako izdelali svoje. Kot začasno valuto so uporabljali tobak, riž ali indijanski wampum - razkošne pasove z bisernimi školjkami. Uporabljali so tudi španski dolar, srebrnik, ki je bil takrat najbolj razširjena valuta na svetu. (Terminologija se je zataknila: zato se je vlada pozneje odločila, da bo svojo valuto imenovala "dolar" in ne "funt.")

Mladi Ben Franklin se je odločil, da ZDA potrebujejo več. Opazil je, da se poslovna dejavnost, kadar je mesto vlivalo tujo valuto, nenadoma razmahne - ker so imeli trgovci zanesljiv in likviden način za poslovanje. Denar je imel čarobno kakovost: "Njemu je tisto tisto, kar želi krpo, in koruza tistim, ki želijo koruzo, " je zapisal v brošuri, ki je nalagal kolonije, naj natisnejo svoj papirni denar.

Vojna je tisto, kar je najprej potisnilo kolonije k množičnemu tisku. Massachusetts je javnosti prodajal zapiske za financiranje svojih bitk v Kanadi leta 1690, obljubljajoč, da bodo državljani lahko pozneje ta denar porabili za plačilo davkov. Kongres je sledil tej želji, ko je v celoti izplačal 200 milijonov ameriških dolarjev "Continental", da bi financiral svojo drago revolucijo proti Britaniji. Kmalu pa je prišla katastrofa: ko je kongres tiskal vedno več zakonov, je sprožila katastrofalna inflacija. Do konca vojne je trg vrednosti enega kontinenta pripeljal na manj kot peni. Vsi tisti državljani, ki so svoje blago trgovali z dolarji, so to bogastvo dejansko prenesli na vlado - ki ga je porabila za vojno.

"Od tod so dobili besedno zvezo" ni vredno celine ", " pravi Sharon Ann Murphy, profesorica zgodovine na Providence College in avtorica Denarja drugih ljudi .

Nekateri so menili, da gre za pametno in zaščitljivo uporabo tiskanja denarja. "Bogata nas je z lastnim potekom, " je zapisal Thomas Paine leta 1778. Vlada je odkrila, da jih lahko tiskano testo spravi skozi grobo ploščico.

Toda mnogi Američani so se počutili požgane in globoko nezaupljive do dolarjev, ki jih je izdala vlada. Kmetje in trgovci so bili manj zadovoljni s fiatno valuto - ne podprto s srebrom ali zlatom - zaradi tega, kako je pogosto neizogibna inflacija s svojo trgovino pustošila.

Ta napetost je segla vse do priprave ustave. James Madison je trdil, da "nič drugega kot zlo" ​​lahko izvira iz "namišljenega denarja". Če bi imeli valuto, bi to morali biti samo srebrni in zlati kovanci - stvari, ki imajo resnično inherentno vrednost. John Adams je vroče izjavil, da je vsak dolar tiskanega, fiat denarja nekoga goljufija. "Ustava je zato dosegla kompromis: Uradno je dovolila zvezni vladi, da kova samo kovance in jo prisili, da svojo valuto priveže v realno oz. svetovna vrednost. Glede držav? No, finančne institucije v državah so bile v redu, da so izdale "bančne zapise." To so bile v bistvu IOU-ji: račun, ki ga lahko pozneje unovčiš za pravi denar.

Kot kaže, je ta vrzel ustvarila plaz papirnatega denarja. V letih po revoluciji so banke in vlade po ZDA začele navdušeno izdajati bankovce, ki so jih bolj ali manj uporabljali kot vsakdanji denar.

Vizualno so računi poskušali ustvariti občutek zaupanja - in ameriške. Ikonografija je pogosto uporabljala orle, vključno z enim računom iz Pensilvanije, ki je prikazal orla, ki jedo jetra Prometeja, ki je veljal za staro Britanijo. Prikazali so prizore kmetovanja in gospodinjstev. Cilj je bil videti pomirjujoč in znan.

"Imeli ste upodobitve kmetijskega življenja, domačega življenja. Portrete dobiš dobesedno od vsakodnevnih ljudi. Dobili ste upodobitve žensk, ki jih danes nimate na zveznih računih! "Pravi Ellen Feingold, kustosinja nacionalne numizmatične zbirke v Smithsonian's National Museum of American History. "Imate slike nekega psa." Vse povedano, 1600 različnih bank je verjetno izdalo 9.000 različnih računov.

Toda ugotoviti, komu naj zaupate račun, je bilo težko - vsakodnevni izračun za povprečnega Američana. Če ste živeli v New Hampshireu in vam je nekdo izročil račun za pet dolarjev, ki ga je izdala banka iz Pensilvanije, bi mu morali zaupati? Mogoče bi nekomu dali le denar v vrednosti New Hampshire v vrednosti 4 dolarjev, ker boste resnično unovčili račun za zlato ali kovance, ki bi ga morali potovati v Pensilvanijo. Čim dlje je račun zakona, tem manj bo morda vreden.

"Kakor noro se sliši, je bilo to za Američane normalno, " pravi Steven Mihm, izredni profesor za zgodovino na univerzi v Georgia in avtor knjige Nation of Counterfeiters . Na povsem realen način so Američani vsak dan razmišljali o filozofiji valute - kaj naredi račun za nekaj vrednega? - na način, kot to počne nekaj sodobnih Američanov. Zaradi njih so veliko bolj podobni današnjim digitalnim pionirjem, saj razmišljajo o možni vrednosti svojih prikritih alt kovancev.

Država ponarejevalcev: kapitalisti, prevaranti in oblikovanje Združenih držav Amerike

"Narod ponarejevalcev" je sled zgodovine, ki kapitalistične korenine države meče v osupljivi novi luči. Bralci bodo prepoznali enak duh hitrega bogatenja, ki živi v špekulativnih mehurčkih in igrah zaupanja v enaindvajsetem stoletju.

Nakup

**********

Ena od stvari, zaradi katerih je bilo še težje zaupati valuti, je bilo neširjeno ponarejanje. Ustvarjanje ponarejenega denarja je bilo tako enostavno - in tako donosno -, da so za kriminalce delali vsi najboljši graverji. Časopisi bi tiskali stolpce, ki bralce opozarjajo na najnovejše ponaredke. Pa vendar so Američani večinoma skomignili s rameni in uporabljali ponarejene račune. Konec koncev, dokler je oseba, s katero ste poslovali, pripravljena prevzeti račun - no, zakaj pa ne? Ponareje lahko edina na voljo valuta. Pomembnejše je bilo nadaljevanje poslovnega gibanja.

»Uporaba ponaredkov je bila tipična stvar trgovcev in lokalov. Še posebej v baru! Dobiš ponarejen račun in ga daš nazaj v promet z naslednjo nepovezano stranko, «pravi Mihm. Namesto da bi kopirali obstoječe račune, bi nekateri ponarejevalci preprosto ustvarili svoje iz namišljene banke v oddaljeni ameriški državi in ​​ga dali v promet. Kajti kako je kdo vedel, da banka ne obstaja?

Banke so same povzročale težave. Zloglasni bankir bi natisnil posojila, jih prodal, nato zaprl trgovino in ukradel vse bogastvo: "divjad." Govorice, da je zdrava banka v težavah, bodo ustvarile "bančni posel" - kamor so kupci hiteli, da bi umaknili vse svoje denar v trdih, pravih, kovinskih kovancih, toliko naenkrat, da banka dejansko ne bi imela kovancev. Banka bi lahko uničila lokalno gospodarstvo, tako da bi lokalna valuta postala brez vrednosti. Banke in bankirji so tako postali sovraženi loci moči.

Še največja valutna kriza pa je bila še: državljanska vojna. Za plačilo vojne je vsaka stran natisnila fantastične količine testa. Zgoraj na severu je Unija kovala "zelena". Ena risanka se je norčevala v takratne politike, s tiskalnikom je odganjala račune in se pritoževala: "To so najbolj požrešni moški, kar sem jih kdaj videl ... Z vsemi napori ne morem [sic] zadovoljiti njihovih žep, čeprav imam mlin dan in noč. "

Ko je sever zmagal v vojni, je zeleni ohranil spodobno vrednost. Toda Jug pod Jeffersonom Davisom je natisnil tono lastne valute - "greyback" - in ko je izgubil vojno, so računi takoj postali brez vrednosti. Beli južnjaki so bili tako ekonomsko propadli ne le z osvobajanjem svojih prej neplačanih virov dela - sužnjev - temveč s propadom svoje valute.

V 1860-ih je zvezna vlada sprejela zakone, s katerimi je vzpostavila nacionalni bančni sistem. Ustanovili so tudi tajno službo - ne za zaščito predsednika, ampak za boj proti ponarejevalcem. In do konca 19. stoletja bi lahko poteptali narod, ki je ameriški dolar porabil bolj ali manj samozavestno v kateri koli državi.

**********

(Ilustracije Harry Campbell, raziskava Dan Hurley) (Ilustracije Harry Campbell, raziskava Dan Hurley) (Ilustracije Harry Campbell, raziskava Dan Hurley) (Ilustracije Harry Campbell, raziskava Dan Hurley) (Ilustracije Harry Campbell, raziskava Dan Hurley) (Ilustracije Harry Campbell, raziskava Dan Hurley) (Ilustracije Harry Campbell, raziskava Dan Hurley)

Bitcoin - in današnje druge kripto valute - rešujejo stare težave z valuto in ustvarjajo nove omejitve, kako se uporablja. Lažje jih je ponarejati. Zaradi "blockchaina" - takega računovodstva vsake transakcije, kopirane znova in znova na tisoče računalnikov po vsem svetu - je ponarejanje transakcije neverjetno nepraktično. Mnoge kripto valute so ustvarjene tudi z omejenim številom kovancev, zato jih ni mogoče razvrednotiti, kar povzroči bežno inflacijo. (Koda za Bitcoin omogoča le 21 milijonov.) Torej nobena vlada ni mogla plačati za svoje vojaške podvige s samovoljnim kovanjem več Bitcoin.

Prav to so nameravali ljubitelji libertarije kovanca: ustvariti valuto zunaj vladnega nadzora. Ko ga je leta 2009 izdal skrivni, psevdonimni ustvarjalec Bitcoina Satoshi Nakamoto, je napisal esej divjo kritiko, kako politiki tiskajo denar: "Centralni banki je treba zaupati, da ne poniža valute, vendar je zgodovina fiatskih valut polna kršitve tega zaupanja. "

Kljub temu opazovalci niso prepričani, da lahko valuta deluje, če jo podpira samo vera ljudi, ki sodelujejo v njej. "Zgodovinsko gledano valute zahtevajo, da temeljijo na nečem resničnem, kot je zlato, ali pa temeljijo na moči, moči države, " pravi Weatherford. Če bi iz nekega razloga skupnost ljudi, ki verjamejo v Bitcoin, spodletela, bi se lahko njegova vrednost čez noč raztopila.

Nekateri pionirji kriptovalutov menijo, da so al-kovanci bolj podobni zalogam denarja - tistim, s katerimi se s stericami pogovarjajo, da vabijo naivne vlagatelje, ki se zbežijo. "Želim si hujšo besedo kot" špekulacije ", " pravi Billy Markus, programer, ki je ustvaril šaljivi alt-kovanec z imenom "Dogecoin", samo da bi z grozo gledal, kako so ga lovci začeli aktivno ponujati. "To je kot igranje na srečo, vendar igranje na srečo z zelo standardno vrsto predvidljivih človeških čustev."

Mihm meni, da hitenje proti Bitcoin-u ponazarja, da se mainstream na koncu na nek način strinja z libertarji in anarhisti alt-kovancev. Ljudje ne zaupajo bankam in vladam. "Kripto valute so zanimiv kanarnik v premogovniku in kažejo globlje zaskrbljenost glede prihodnosti vladnih valut, " pravi.

Po drugi strani pa je možno, da bodo glavne finančne naložbe udomačile različne alt-kovance - tako da jih sprejmejo in pretvorijo v instrumente rednih vladnih gospodarstev. Kot poudarja Cameron Winklevoss, večje banke in investicijske hiše ustvarjajo lastne kripto valute ali vzpostavljajo "menjave", s katerimi ljudje trgujejo s kripto valutami. (On in njegov dvojček sta sama postavila eno takšno izmenjavo, Blizanci.) "Igra se igra, dogaja se, " ugotavlja. "Vse glavne finančne institucije imajo delovne skupine, ki se ukvarjajo s tehnologijo." Tehnologijo blockchain primerja že zgodaj po internetu. »Ljudje so si mislili, zakaj to potrebujem? Nekaj ​​let pozneje so takšni, da ne morem živeti brez svojega iPhone-a, brez Googla, brez Netflixa. "

Ali pa kmalu brez vašega Bitcoin bankomata.

Opomba urednika: starejša različica te zgodbe je povezala rudarjenje Bitcoin in vozlišča. Rudarstvo potrjuje transakcije z Bitcoin; vozlišča beležijo transakcije z Bitcoini.

Naročite se na revijo Smithsonian zdaj že za samo 12 dolarjev

Ta članek je izbor iz aprilske številke revije Smithsonian

Nakup